Y a-t-il des dividendes sur les options ?
Les dividendes offrent un moyen efficace de tirer un revenu de vos investissem*nts en actions. Cependant,les détenteurs d'options d'achat n'ont pas droit à des dividendes trimestriels réguliers, quel que soit le moment où ils achètent leurs options. Et, contrairement aux prix des actions ou des ETF, les prix des contrats d’options ne sont pas ajustés à la baisse aux dates ex-dividende.
Les dividendes sontnon-événements sur une base P/L. Lorsque les dividendes sont payés, le cours de l’action est réduit du montant du dividende afin qu’aucune opportunité d’arbitrage n’existe. Cela dit, il est toujours important de savoir quand un dividende sera distribué, pour voir si votre position sur options est à risque.
Vous ne recevez aucun dividende si vous conservez des contrats à terme sur actions.. Alors pourquoi l’ajustement devrait-il se produire sur les prix à terme ? La réponse réside dans le fait que le contrat à terme sur actions est un produit dérivé et que sa valeur dérive du sous-jacent qui est le cours de l’action.
Le paiement de dividendes pour une action a un impact sur la tarification des options sur cette action.Les actions baissent généralement du montant du dividende versé à la date ex-dividende.(le premier jour de bourse où un prochain paiement de dividende n'est pas inclus dans le cours d'une action). Ce mouvement a un impact sur le prix des options.
Celui qui possède les actions à la date ex-dividende reçoit le dividende en espèces., de sorte que les propriétaires d'options d'achat pourraient choisir d'exercer certaines options ITM plus tôt pour récupérer le dividende en espèces. Cela n’est vrai que pour les options de type américain, qui peuvent être exercées à tout moment avant la date d’expiration.
Supposons qu’une entreprise dont le cours de l’action est de Rs 100 déclare un dividende de Rs 10 par action. Dans ce cas, le rendement en dividende de l'action sera de 10/100*100 = 10 %.Les actions à haut rendement en dividendes constituent de bonnes options d’investissem*nt en période de volatilité, car ces sociétés offrent de bonnes options de rendement.
Généralement, les gains provenant de l'exercice d'options sur actions non admissibles sont traités comme un revenu ordinaire, alors queles gains provenant d'une option d'achat d'actions incitative peuvent être traités soit comme un revenu ordinaire, soit imposés à un taux préférentiel, si certaines conditions sont remplies.
L’essentiel. Même si les avantages des options par rapport aux contrats à terme sont bien documentés,les avantages des contrats à terme par rapport aux options incluent leur adéquation à la négociation de certains investissem*nts, leurs coûts de négociation initiaux fixes, l'absence de perte de temps, leur liquidité et un modèle de tarification plus simple..
Les contrats à terme peuvent offrir des rendements plus élevés. Cependant, ils sont plus risqués. Les investisseurs peuvent utiliser les options en fonction de leur stratégie de trading. Ils peuvent utiliser des options d’achat sur des marchés haussiers et des options de vente sur des marchés baissiers.
Quelles positions sont soumises au risque de dividende ? Si votre portefeuille contient des options d'achat courtes, alorsil est possible que vous soyez obligé de vendre 100 actions (par contrat) du sous-jacent et de payer le dividende à la date de paiement. En conséquence, votre compte sera à découvert sur l’action et devra le dividende à venir.
Que se passe-t-il avec les options de vente lors du paiement du dividende ?
À compter de la date de déclaration du dividende jusqu'à la date de détachement du dividende,le prix de l’option de vente commencera à augmenter en prévision d’une baisse du prix, tandis que le prix de l’option d’achat commencera à baisser.
Un contrat d'option peut être ajusté en raison du dividende en actions, distribution d'actions, distribution spéciale en espèces, fractionnement d'actions, regroupement d'actions, offre de droits, réorganisation, recapitalisation, reclassem*nt, fusion, consolidation, dissolution ou liquidation du titre sous-jacent.
Un dividende spécial en actions est un paiement de dividende effectué en actions contre en espèces. Le titulaire d'un contrat d'option bénéficiera du même nombre de contrats à un prix d'exercice réduit.Le contrat d'option représentera désormais la valeur initiale de l'action plus le dividende en actions..
Après avoir vendu un appel couvert sur XYZ, vous percevez votre prime etvous recevez toujours des dividendes (le cas échéant)et toute plus-value potentielle sur l'action sous-jacente (sauf si elle est rachetée). Il est important de noter que toute plus-value provenant de la détention des actions est plafonnée au prix d'exercice.
Les gains et les pertes sur les options de vente et d'achat peuvent être traités comme des gains en capital ou de l'impôt sur le revenu, selon le scénario, la durée pendant laquelle vous les détenez et les circonstances exactes.. Il est essentiel d’acquérir une compréhension de base des lois fiscales avant de commencer à négocier des options car, à un moment donné, vous déclencherez des impôts.
Un acheteur d’option d’achat gagne de l’argentsi le prix du titre reste supérieur au prix d'exercice de l'option. Cela donne à l'acheteur de l'option d'achat le droit d'acheter des actions à un prix inférieur au prix du marché.
Qu’est-ce qu’un bon rendement en dividendes ?Les rendements de 2 % à 6 % sont généralement considérés comme un bon rendement en dividendes., mais de nombreux facteurs doivent être pris en compte pour décider si le rendement d'une action en fait un bon investissem*nt. Vos propres objectifs d’investissem*nt devraient également jouer un rôle important dans la décision de ce qu’est un bon rendement en dividendes pour vous.
Le rendement du dividende estun ratio financier qui vous indique le pourcentage du cours de l'action d'une entreprise qu'elle verse chaque année en dividendes. Par exemple, si une entreprise a un cours de bourse de 20 $ et verse un dividende de 1 $ par an, son rendement en dividendes serait de 5 %.
Acheteurs d’options d’achat : lorsqu’une entreprise verse un dividende, le cours de l’action baisse généralement du montant du dividende à la date ex-dividende. Si vous détenez une option d'achat sur cette action,l'annonce d'un dividende peut avoir un impact négatif.
Profitez de taux d'imposition préférentiels sur les transactions à terme, basés sur la règle 60/40. Cela signifie que 60 % des gains nets sur les transactions à terme sont traités comme des gains en capital à long terme. Les 40 % restants sont traités comme des plus-values à court terme et imposés comme un revenu ordinaire.
Quand exercer les options d’achat d’actions ?
Décider quand exercer les options d’achat d’actions devrait êtrelargement dicté par votre calendrier d’acquisition. Les critères d'acquisition limitent votre capacité à tirer profit de vos options jusqu'à ce que vous atteigniez certains seuils, qui sont généralement basés sur votre mandat dans une entreprise ou sur votre niveau de performance.
En un mot:Oui. Si vous avez vendu des investissem*nts, votre courtier vous fournira un 1099-B. Il s'agit du formulaire que vous utiliserez pour remplir l'annexe D de votre déclaration de revenus.
Bien que les deux aient le même degré de levier et de capital engagé, la volatilité rend les contrats à terme les plus risqués des deux. Vous devez comprendre que l’effet de levier peut s’apparenter à une « épée à double tranchant ». Vous pouvez gagner de l’argent rapidement et en perdre en un clin d’œil.
Les options sont généralement considérées comme plus sûres que les contrats à terme car la perte potentielle lors du trading d'options est limitée à la prime payée., tandis que les contrats à terme comportent un risque plus élevé en raison des pertes potentielles illimitées résultant de l'effet de levier et des mouvements du marché.
1, vous constateriez que vous occupez une position non rentable et laisseriez simplement le contrat expirer sans l’exercer. Cependant, cela faitles contrats d'options sont nettement plus chers que les contrats à terme.
